오늘은 초고배당주로 알려진 CONY와 MSTY를 분석해보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 초고배당주는 투자자들에게 높은 배당 수익을 제공하는 주식인데요. 시세차익 대신에 당장 안정적인 현금 흐름을 원하는 이들에게는 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 이번 글에서는 대표적인 초고배당주인 CONY와 MSTY에 대해 자세히 분석해보겠습니다.
초고배당주 1번째, CONY ETF 분석
먼저 CONY는 ‘YieldMax COIN Option Income Strategy ETF’로 2023년 8월에 상장된 ETF입니다. 이 ETF는 Coinbase Global, Inc. (COIN)의 주식과 옵션을 결합한 커버드콜 전략을 통해 수익을 추구하며 매월 배당금을 지급합니다.
2024년 11월 22일 기준, 15.99 달러를 기록하고 있으며 해당 가격으로 배당 수익률을 계산했을 때 무려 151.83%의 배당률이 나오게 됩니다. 단, 여기에서 배당 소득세 15%를 뺀다면 약 129.05%의 배당 수익률이 되겠습니다. 세후 배당률도 어마어마한 종목이네요.
주요 특징
- 기초 자산: Coinbase Global, Inc. (COIN)
- 운용 전략: 커버드콜 전략을 활용하여 주식 상승과 옵션 프리미엄 수익을 동시에 추구
- 배당 주기: 매월
- 배당 수익률: 2024년 11월 기준 시가 배당률 151.83%로 매우 높음
해당 종목은 ‘커버드콜’이라고 하는 운영 방식으로 주식과 옵션이 결합된 형태의 ETF입니다. 옵션 프리미엄을 이용해서 손실을 회피하지만 수익 역시 제한적일 수가 있는데요. 간단한 개념을 그림으로 표현하면 아래와 같습니다.
이런 커버드콜 전략은 변동성이 심한 상황에서는 크게 손해를 볼 수 있기 때문에 유의해야 합니다. 주가가 오르고 내리는 방향에 따라 옵션 프리미엄을 어떻게 운영했는지가 중요해지는데요. 이에 따라 CONY의 주가 역시 크게 요동치는 것을 알 수 있습니다. 1년 수익률이 약 -30% 정도 되는 모습이네요.
하지만 초고배당주인만큼 나는 배당금을 받아서 손해폭을 메꾸겠다 하시는 분들도 많습니다. 그리고 매매 타이밍을 잘 맞추면 커버드콜이더라도 크게 수익을 내고 배당금도 많이 받을 수가 있거든요. 물론 앞으로 주가 흐름이 어떻게 변할지는 모르겠지만요.
그러므로 해당 ETF는 옵션 프리미엄 개념을 완벽히 이해하고, 커버드콜 ETF이기 때문에 변동성에 따라 수익률이 크게 낮아질 수 있다는 점을 인지하고 투자하셔야 합니다.
투자 시 고려 사항
특히나 CONY는 암호화폐 시장의 변동성에 크게 영향을 받습니다. 따라서 비트코인 가격 변동에 민감하며 주가의 변동성이 큽니다. 또한, 커버드콜 전략으로 인해 주가 상승 시 이익이 제한될 수 있으므로 이러한 특성을 이해하고 투자에 임해야 합니다.
CONY 100주 투자시 배당금
만약 CONY 100주를 구매하면 배당금이 얼마나 들어올까요?
물론 앞으로의 배당정책에 따라 달라지겠지만 24년 11월 기준으로는 1주당 2.2772 달러가 들어옵니다.
100주를 산다면 2427.72달러, 즉 340만 원 정도가 들어오는 셈이네요.
배당에 대한 세금 15%를 떼고 계산해보면 1년에 289만원이 들어옵니다. 월 24만원 정도가 되겠습니다.
표로 간단히 정리하면 아래와 같습니다.
(16.88달러로 100주 매수 시 계산, 환율 1400원, 배당 소득세 15% 적용)
| 항목 | 달러 | 원화 |
|---|---|---|
| 1주당 가격 | $16.88 | ₩23,632 |
| 100주 매수 비용 | $1,688.00 | ₩2,363,200 |
| 1년 총 배당금 (세전) | $2,427.72 | ₩3,398,808 |
| 1년 총 배당금 (세후) | $2,063.56 | ₩2,888,987 |
| 월 배당금 (세후) | $171.96 | ₩240,749 |
결론적으로 CONY 100주 매수에 필요한 금액은 236만원 정도이며, 세후 월 24만원 정도가 나오는 셈입니다.
초고배당주 2번째, MSTY ETF 분석
MSTY는 ‘YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF‘로, 2024년 2월 21일에 상장되었습니다. 이 ETF는 MicroStrategy Incorporated (MSTR)의 주식과 옵션을 결합한 커버드콜 전략을 통해 수익을 추구하며 매월 배당금을 지급합니다.
사실 24년 11월 21일 현재, 비트코인이 굉장히 많이 올랐는데요. 최고가를 갱신하고 있는 만큼 ‘마이크로스트레지’라는 나스닥 종목도 무척 상승하고 있습니다. 해당 ETF는 MSTR 주식과 결합하였기 때문에 최근에 수익도 엄청난 편입니다.
개인적으로는 올해 놓쳐서 가장 아쉬운 종목 1위입니다. 2024년 11월 21일 기준으로는 현재 시가 배당률이 121.2%로 역시 무척 높은 편입니다.
11월 22일 기준으로 -24% 급락하여 1주당 33.74달러, 배당수익률은 시가 배당률 157.25%를 기록하고 있네요. 역시 변동성이 엄청나서 무서운 종목입니다.
주요 특징
- 기초 자산: MicroStrategy Incorporated (MSTR)
- 운용 전략: 커버드콜 전략을 활용하여 주식 상승과 옵션 프리미엄 수익을 동시에 추구
- 배당 주기: 매월
- 배당 수익률: 2024년 11월 22일 기준 시가 배당률 157.25%로 매우 높음
투자 시 고려 사항
MSTY는 MicroStrategy의 주가 변동성에 영향을 받으며 이는 비트코인 가격과도 연관이 있습니다. 따라서 암호화폐 시장의 변동성에 민감하여 앞으로 코인 가격의 등락에 따라 주가의 변동성이 큽니다. 또한, 커버드콜 전략으로 인해 주가 상승 시 이익이 제한될 수 있으므로 이러한 특성을 이해하고 투자에 임해야 합니다.
MSTY 100주 구매 시 배당금
2024년 11월 22일 기준으로 MSTY는 33.74달러입니다. 시가 배당률 157.25% 즉 1주당 53.0556달러를 기준으로 100주를 매수했을 때 배당금이 어떻게 되는지 계산해보았습니다.
아래 표는 단순히 현재 기준으로 계산한 것이고 앞으로 배당 정책이 달라질 수 있음을 꼭 유의하세요.
| 항목 | 달러 | 원화 |
|---|---|---|
| 1주당 가격 | $33.74 | ₩47,236 |
| 100주 매수 비용 | $3,374.00 | ₩4,723,600 |
| 1년 총 배당금 (세전) | $5,305.56 | ₩7,427,784 |
| 1년 총 배당금 (세후) | $4,509.73 | ₩6,313,616 |
| 월 배당금 (세후) | $375.81 | ₩526,135 |
위의 표를 보시면 알 수 있겠지만, 11월 22일 기준으로 MSTY 100주를 매수하는데 472만원 정도가 필요하고 배당금은 세후 월 52만 6천원이 나옵니다. 엄청나네요.
CONY와 MSTY 비교
| 항목 | CONY | MSTY |
|---|---|---|
| 기초 자산 | Coinbase Global, Inc. (COIN) | MicroStrategy Incorporated (MSTR) |
| 상장일 | 2023년 8월 | 2024년 2월 21일 |
| 운용 전략 | 커버드콜 전략 | 커버드콜 전략 |
| 배당 주기 | 매월 | 매월 |
| 배당 수익률 | 2024년 11월 기준 시가 배당률 140.98% | 2024년 11월 기준 시가 배당률 121.22% |
| 주요 리스크 요인 | 암호화폐 시장 변동성, 비트코인 가격 변동, 주가 상승 시 이익 제한 등 | 암호화폐 시장 변동성, 비트코인 가격 변동, 주가 상승 시 이익 제한 등 |
결론
CONY와 MSTY는 모두 높은 배당 수익률을 제공하는 ETF로 암호화폐 시장의 변동성에 크게 영향을 받습니다. 따라서 투자 시 이러한 변동성을 감내할 수 있는지 신중하게 고려해야 합니다. 또한, 커버드콜 전략의 특성상 주가 상승 시 이익이 제한될 수 있으므로, 장기적인 주가 상승을 기대하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.
CONY와 MSTY의 배당금은 어떻게 지급되나요?
두 ETF 모두 매월 배당금을 지급하며, 배당금은 기초 자산의 주가 변동성과 커버드콜 운용 전략에 따라 변동될 수 있습니다.
CONY와 MSTY에 투자할 때 주의해야 할 점은 무엇인가요?
두 ETF 모두 암호화폐 시장의 변동성에 크게 영향을 받으므로 비트코인 가격 변동에 주의해야 합니다. 또한, 커버드콜 전략으로 인해 주가 상승 시 이익이 제한될 수 있으므로 미리 커벋드콜의 특성을 이해하고 투자에 임해야 합니다.
초고배당주인 CONY와 MSTY는 높은 배당 수익률을 제공하지만 그만큼 리스크도 존재합니다. 따라서 투자 전에 충분한 분석과 신중한 판단이 필요합니다.
마치며
오늘은 이렇게 초고배당주 ETF인 CONY와 MSTY를 소개해드렸습니다. 어떤 분은 MSTY를 31달러에 2만 주 매수했는데요. 현재 수익만 38% 이상, 배당금은 1년에 90만 달러가 나와서 달마다 1억 원씩 배당금을 받으시더라고요. 정말 꿈같은 이야기가 아닐 수 없습니다.
여러분들도 현명하고 아름다운 투자를 통해 자산을 불려가보세요.
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